澳门新葡亰平台游戏电子板块表现强势

电子元器件行业周报:半导体BB值跌破1,市场情绪有所变化

2014年10月30日

上周市场表现:10月20日-10月26日,电子行业表现同步大市。截止10月24日收盘时,中信电子行业指数下跌1.83%,沪深300指数下跌了2.09%,上证指数下跌1.66%。电子元器件子板块全线下跌,其中分立器件、印制电路板领跌,跌幅达到为5.47%和4.07%。LED和光学器件板块跌幅较小,分别为0.01%和0.2%。行业观点:iphone6预定量超预期,电子板块表现强势。预计短期内仍保持强势,行业景气度仍然向好,市场热点回归创造了更好的淘金机会。我们继续看好本行业中期走势,但短期收到BB值跌破1的情绪影响。我们认为以下板块值得关注:1、业绩一直处于近年来较好状态的LED板块;2、iphone预定量超预期,供应链景气度提升;3、智能家居、汽车电子相关板块。行业风向标:北美半导体设备制造商订单出货比跌破1国际半导体材料产业协会昨日公布9月北美半导体设备制造商订单出货比,为12个月来首度跌破1。根据SEMI最新B值报告显示,北美半导体设备制造商今年9月订单出货比B/B值为0.94,宣告中止自去年10月以来、连续11个月守稳1的格局。自去年10月以来至今年8月,北美BB值已连续11月守稳1,写下自2009年7月至2010年9月期间以来最长纪录。国内传感器市场年均增速超20%高端产品严重依赖进口工业和信息化部发布国内首部传感器产业发展白皮书。白皮书显示,近年来国内传感器市场持续快速增长,年均增速超20%,并指出国内传感器产业发展面临的主要问题:一是企业规模较小,高端产品严重依赖进口,其中传感器芯片进口占比高达90%。二是技术水平总体偏低,很多企业都是引用国外的原件进行加工,自主创新困难。三是产品结构不合理,品种、规格、系列不全。四是产业化水平较低,产业配套不足。Gartner:上修今年全球半导体资本支出增幅至11.4%Gartner表示,禁年全球半导体资本支出总金额预计将达645亿美元,较去年的578亿美元增加11.4%;另由于记忆体平均售价上扬,加以消费产品需求增加,全年度资本度设备支出将年成长17.1%。就长期而言,Gartner认为,现行半导体周期结束前都将维持温和成长,惟设备市场预计将在2016年略显停滞。风险提示:宏观经济复苏弱于预期;创业板估值中枢下移风险。